आईसीआईसीआई सिक्योरिटीज ने 4 मार्च 2026 को Shadowfax Technologies पर कवरेज शुरू किया है। ब्रोकरेज ने स्टॉक पर बाय रेटिंग दी है और टारगेट प्राइस 175 रुपये रखा है। वर्तमान शेयर प्राइस लगभग 120 रुपये के आसपास है, जो 45 प्रतिशत ऊपर जाने का संकेत देता है। रिपोर्ट थ्री-स्टेज डीसीएफ मॉडल पर आधारित है, जिसमें डब्ल्यूएसीसी 12.5 प्रतिशत और टर्मिनल ग्रोथ रेट 5 प्रतिशत माना गया है।
कंपनी के Q3 FY26 वित्तीय नतीजे
Shadowfax Technologies ने दिसंबर तिमाही में शानदार नतीजे दिए हैं। राजस्व 65.5 प्रतिशत बढ़कर 1,160 करोड़ रुपये हो गया, जो पिछले साल के 701 करोड़ रुपये से ज्यादा है। ऑर्डर्स डिलीवर 61 प्रतिशत बढ़कर 20.6 करोड़ पहुंचे। नेट प्रॉफिट 440 प्रतिशत की छलांग के साथ 35 करोड़ रुपये रहा, जबकि एडजस्टेड ईबीटीडीए 4.3 प्रतिशत मार्जिन पर 49 करोड़ रुपये रहा। इंडास ईबीटीडीए 5.7 प्रतिशत मार्जिन के साथ 66 करोड़ रुपये पर पहुंचा।
एक्सप्रेस पार्सल सेगमेंट में मार्केट शेयर
भारत के एक्सप्रेस पार्सल बाजार में Shadowfax तेजी से बढ़ रहा है। पिछले एक साल में कंपनी ने 1,000 बीपीएस से ज्यादा मार्केट शेयर गेन किया है। दिसंबर 2026 तक वॉल्यूम मार्केट शेयर लगभग 27-28 प्रतिशत अनुमानित है, जो इसे दूसरा सबसे बड़ा प्लेयर बनाता है। कंपनी कंसॉलिडेशन की मुख्य लाभार्थी है। पिन कोड एक्सपैंशन और क्लाइंट डाइवर्सिफिकेशन से आगे ग्रोथ हो रही है।
ग्रोथ अनुमान और वैल्यूएशन
आईसीआईसीआई ने FY26E-28E के लिए रेवेन्यू सीएजीआर 27 प्रतिशत का अनुमान लगाया है। एडजस्टेड ईबीटीडीए मार्जिन FY26E के 3.7 प्रतिशत से बढ़कर FY28E में 5.6 प्रतिशत हो जाएगा। यह 56 प्रतिशत सीएजीआर दर्शाता है। टारगेट FY28E का 25 गुना फॉरवर्ड एडजस्टेड ईवी/ईबीटीडीए पर आधारित है। शेयर का पीई टीटीएम 155 गुना है और प्रमोटर होल्डिंग 19.41 प्रतिशत है।
Disclaimer: यहां पर दी गई जानकारी कोई भी निवेश सलाह नहीं है। शेयर बाजार में निवेश करने से पहले मार्केट एक्सपर्ट की राय जरुर लें और अपनी जिम्मेदारी पर ही निवेश करें।
